電力設(shè)備與新能源行業(yè)研究：電力政策密集出臺(tái)利好風(fēng)光消納及儲(chǔ)能，電力設(shè)備出海邏輯再加強(qiáng)
點(diǎn)擊：768 添加時(shí)間：2023-11-28 來源：
（以下內(nèi)容從國金證券《電力設(shè)備與新能源行業(yè)研究：電力政策密集出臺(tái)利好風(fēng)光消納及儲(chǔ)能，電力設(shè)備出海邏輯再加強(qiáng)》研報(bào)附件原文摘錄）
子行業(yè)周度核心觀點(diǎn)：
光伏&儲(chǔ)能：年底關(guān)于儲(chǔ)能調(diào)度、現(xiàn)貨交易、峰谷時(shí)段調(diào)整等電力相關(guān)國家和地方政策密集出臺(tái)，表面看對(duì)新能源發(fā)電項(xiàng)目形成一定利空的政策（由于可能導(dǎo)致上網(wǎng)電價(jià)下降），我們認(rèn)為實(shí)際上都是在保證電網(wǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行的前提下，為了能夠充分釋放新能源降本紅利、并傳導(dǎo)至終端裝機(jī)增長的必要手段。同時(shí)相關(guān)政策均指向提升儲(chǔ)能設(shè)備利用率，有望提升“高質(zhì)高價(jià)”儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
風(fēng)電：關(guān)注深遠(yuǎn)海相關(guān)進(jìn)展或?qū)⑦M(jìn)一步提高行業(yè)估值：1）深遠(yuǎn)海相關(guān)政策落地；2）浙江、江蘇等省份推動(dòng)深遠(yuǎn)海規(guī)劃；3）現(xiàn)有深遠(yuǎn)海示范性項(xiàng)目有階段性進(jìn)展，如取得核準(zhǔn)等。目前市場(chǎng)預(yù)期青洲五七項(xiàng)目在明年上半年將啟動(dòng)開工，本周青洲五七前期進(jìn)展逐步推進(jìn)，海域使用論證報(bào)告已提交&海纜送出工程項(xiàng)目進(jìn)行核準(zhǔn)前公示，預(yù)期逐步兌現(xiàn)。若青洲五七等廣東項(xiàng)目開工時(shí)間超預(yù)期，或?qū)⑻岣呙髂陿I(yè)績(jī)預(yù)期。
氫能與燃料電池：歐盟啟動(dòng)8億歐元可再生氫補(bǔ)貼拍賣，剩余22億將于明年開啟，補(bǔ)貼計(jì)劃可促進(jìn)至少9萬噸氫氣生產(chǎn)，歐洲的氫能政策和補(bǔ)貼已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)鏈全覆蓋，投資額已達(dá)上千億，關(guān)注上游的制氫設(shè)備，中游的儲(chǔ)罐、輸氫管道及壓縮機(jī)設(shè)備以及下游燃料電池機(jī)會(huì)；綠氫生產(chǎn)?；吩S可逐步放開，利于綠氫的推廣和下游規(guī)?；膽?yīng)用。
電網(wǎng)：10月電網(wǎng)工程完成投資同比大幅提升24%，各地加速追趕8月份由于電力保供而放緩的電網(wǎng)建設(shè)進(jìn)度；歐盟5840億歐元電網(wǎng)檢修計(jì)劃有望進(jìn)一步深化電力設(shè)備出口長邏輯，建議持續(xù)關(guān)注可跟隨國網(wǎng)出海的，或可復(fù)用自有渠道的龍頭廠商；本周電改政策超預(yù)期密集印發(fā)，頂層設(shè)計(jì)加速完善，藍(lán)海市場(chǎng)已開啟。
本周重要行業(yè)事件：
光儲(chǔ)風(fēng)：國家能源局發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)新型儲(chǔ)能并網(wǎng)和調(diào)度運(yùn)用的通知（征求意見稿）》；廣東省能源局下發(fā)《關(guān)于2024年電力市場(chǎng)交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》；湖北調(diào)整工商業(yè)分時(shí)電價(jià)（光伏出力高峰的10-15點(diǎn)從高峰調(diào)至低谷）；工信部指導(dǎo)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)制定《光伏組件功率規(guī)范誠信標(biāo)定和溯源自律公約》；工信部召開光伏知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作座談會(huì)；協(xié)鑫光電1mx2m鈣鈦礦組件效率刷新紀(jì)錄至18.04%；弘元綠能公告調(diào)整定增規(guī)模至27億元（原為58億元）。
電網(wǎng)：1-10月電網(wǎng)工程完成投資3731億元，同比+6.3%，10月單月同比+24.4%；歐盟提出5840億歐元的電網(wǎng)全面檢修計(jì)劃；《促進(jìn)新型儲(chǔ)能并網(wǎng)和調(diào)度運(yùn)用的通知（征求意見稿）》發(fā)布；廣東省《關(guān)于2024年電力市場(chǎng)交易有關(guān)事項(xiàng)的通知》印發(fā)；《西北區(qū)域電力輔助服務(wù)管理實(shí)施》雙細(xì)則印發(fā)。
氫能與燃料電池：齊齊哈爾百萬噸級(jí)氫能綜合利用示范基地項(xiàng)目推進(jìn)，綠氫產(chǎn)能達(dá)16.4萬噸；《襄陽市氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2023-2035年）》發(fā)布；嵐?jié)赡茉茨戤a(chǎn)30萬噸綠色甲醇項(xiàng)目和多倫縣大唐15萬千瓦風(fēng)光制氫一體化示范項(xiàng)目開工；圣圓綠氫綜合能源站投運(yùn)；濰坊2022年省市兩級(jí)燃料電池車推廣補(bǔ)貼合計(jì)4478萬。
投資建議與估值
詳見報(bào)告正文各子行業(yè)觀點(diǎn)詳情。
風(fēng)險(xiǎn)提示：政策調(diào)整、執(zhí)行效果低于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈程度超預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)前位置：首頁 > 新聞資訊 > 行業(yè)動(dòng)態(tài)